Fondskarakteristika
- Høy grad av systematikk og stor skaleringsevne
- Diversifisert på tvers av stil, størrelse, sektor og geografi
- Rekkevidde til mindre effisiente- og raskt voksende markeder
- Vektlegging av kombinasjonen verdsettelse / langsiktig pristrend
- Muligheten for periodevis høyere- eller lavere markedseksponering
| Fondsfakta | |
|---|---|
| Type | Aksjefond |
| Kategori | Global |
| Forvalter | Stolt Kapitalforvaltning |
| Administrator | iSEC Services AB |
| UCITS | Ja |
| ISIN | SE0015797295 |
| Startdato | 19. mai 2021 |
| NAV / Kurs (31. juli 2024) | 133,84 |
| Utbytteutdeling | Nei (akkumuleres) |
| Forvaltningskapital (millioner) | 589,0 MNOK |
| Referanseindeks | Nei |
| Årlig avgift | 1,5 % |
| Prestasjonsbasert avgift* | Ja |
| Tegning- / Innløsningsavgift | 0 % |
| Minstetegning | 100 NOK |
| Forvaltningsansvarlig | Daglig |
| Forvaltningsansvarlig | J. Birkeland / B. Berg-Nielsen |
| Risikoprofil | |
|---|---|
|
Lavere risiko
Forventet lavere
avkastning |
Høyere risiko
Forventet høyere
avkastning |
|
1
2
3
4
5
6
7
|
|
| Risikoskalaen går fra 1 til 7, hvor 1 er vurdert som laveste risiko og 7 som høyeste risiko |
|
| Risikomål | |||
|---|---|---|---|
| 1 år | 3 år | 5 år | |
| Volatilitet | 7,4 | 8,8 | - |
|
Sharpe Ratio
|
1,7 | 0,7 | - |
|
Information Ratio
|
-1,3 | -,0.9 | - |
|
Tracking Error
|
6 | 5,4 | - |
| Avkastningsoversikt | |
|---|---|
| 1 måned | 2,57 % |
| 3 måneder | 3,35 % |
| 6 måneder | 13,85 % |
| Hittil i år | 15,80 % |
| 12 måneder | 18,39 % |
| siden oppstart (19.05.21) | 33,84 % |
Bærekraft
Stolt Explorer tar hensyn til bærekraftsrisiko i investeringsbeslutningene. Fondet avstår fra å investere i selskaper som bryter med kriterier for adferds- og produktbaserte observasjoner basert på Etikkrådets anbefalinger for utelukkelse av selskaper ovenfor Norges Bank Investment Management (Oljefondet).
| 10 største selskapsbeholdninger | % |
|---|---|
| Nvidia | 3,3 % |
| Novo Nordisk | 2,4 % |
| Novartis | 2,4 % |
| Shell | 2,1 % |
| Broadcom | 2,1 % |
| Kongsberg | 1,6 % |
| Siemens | 1,6 % |
| China Construction Bank | 1,4 % |
| Samsung Electronics | 1,4 % |
| Meta Platforms | 1,4 % |
| Sektorfordeling | % |
|---|---|
| Informasjonsteknologi | 18,4 % |
| Finans | 16,9 % |
| Helse | 12,2 % |
| Industri | 10,1 % |
| Konsumvarer | 9,7 % |
| Energi | 8,8 % |
| Materialer | 8,0 % |
| Telekom | 7,1 % |
| Forbruksvarer | 4,7 % |
| Forsyningsselskaper | 2,3 % |
| Eiendom | 0,1 % |
| Totalbeholdning | # | % |
|---|---|---|
| Aksjer | ||
| Direkte eierskap | 97 | 89 % |
| Indirekte eierskap (ETF) | 273 | 9 % |
| Likviditet | - | 2 % |
| Total | 370 | 100 % |
| Største beholdning | ||
| DB Frontier ETF | 4,9 % | |
| Minste beholdning | ||
| Mandatum | 0,1 % |
| 10 største land | % |
|---|---|
| USA | 25 % |
| Norge | 7,6 % |
| UK | 6,8 % |
| Kina | 6,0 % |
| Sverige | 5,8 % |
| Japan | 4,7 % |
| Danmark | 4,4 % |
| Sveits | 3,9 % |
| Sør Korea | 3,2 % |
| Frankrike | 2,9 % |
| Valutafordeling | % |
|---|---|
| USD | 47 % |
| EUR | 15 % |
| NOK | 10 % |
| SEK | 8 % |
| DKK | 5 % |
| CHF | 4 % |
| JPY | 4 % |
| GBP | 4 % |
| CAD | 1 % |
| AUD | 1 % |
Det enkle er ofte det beste, sier vi. Men nyansen ligger i å forstå at det finnes «enkelt» på begge sider av det komplekse i et utviklingsløp. Først gjør vi gjerne ting enkelt fordi vi ikke forstår bedre. Deretter gjør vi ting mer avansert fordi vi har blitt kjent med mylderet av drivere og dybden innen området vi opererer. Med tid og stunder, hvis vi har forstått hvilke drivere som faktisk er verdt å vektlegge, kan vi komme tilbake til det enkle, og derigjennom prestere bedre enn noen gang.
I sin 5. olympiade stilte skytteren Dikec opp uten spesialbriller, øyedeksel eller øreklokker. Med én hånd i lomma og en luftpistol i den andre, sikret han Tyrkias første OL-medalje i skyting noen gang, sammen med makkeren Sevval Tarhan. «Jeg trenger ikke alt utstyret», uttalte 51-åringen etter bragden. Både du som fondsinvestorer og vi som porteføljeforvaltere kan la oss inspirere. Det mangler verken på fond eller
analyseverktøy der ute, «utstyr» som angivelig skal ta oss nærmere suksess. Men klarer vi å bryte gjennom kompleksiteten og lande på enkle effekfulle løsninger?
Stolt Explorer A utviklet seg positivt i juli med +2,6%. Verdioppgang for året var dermed +15,8% ved utgangen av perioden. På sektornivå var FINANS beste bidragsyter i juli med +0,8% av totalresultatet. KONGSBERGGRUPPEN var største
bidragsyter med +26% kurshopp. Selskapet leverte nok en solid kvartalsrapport med sterk topplinjevekst, særlig innen det
maritime segmentet, og marginoppgang til 15,6% på gruppenivå. Ordreinntaket var hele 17,3 milliarder kroner, drevet av forsvarssegmentet, som hjalp både på arbeidskapital og visibilitet. Bidro positivt gjorde også farmasiselskapet ROCHE med +20% oppgang etter publikasjon av en forskningsstudie som indikerte 6% vekttap på månedsbasis, knyttet til CT-996 pillen. I motsatt ende av skalaen endte noe paradoksalt et annet farmasiselskap: NOVO NORDISK. Kursfallet var -6% i juli mulig tynget av nyheten om ROCHEs vellykkede pillestudie, som på sikt kan være en utfordrer til NOVO og LILLYs duopol innen injeksjonsbaserte slankemidler.
Fordi markedet for vekttapsmedisiner fortsatt er sterkt underforsynt, ser vi det som naturlig at andre aktører vil erverve markedsandeler i årene som kommer. Med heftige
+50% årlige vekstutsikter frem mot 2030, ønsker Stolt Explorer å eie et knippe av etablerte aktører som kan være med å møte etterspørselen på et profitabelt vis.
Etter rapportperiodens utløp har markedet opplevd en av sine sedvanlige korreksjoner som er å forvente i sunne oppgangsperioder. Stolt Explorer har foreløpig stått seg godt i urolighetene. Fondet er til enhver tid bevæpnet gjennom god risikospredning og sektorbalanse. Skulle markedet oppleve en større korreksjon, har fondet skarpere skyts for hånd gjennom muligheten for økt markedseksponering.