Fondskarakteristika
- Høy grad av systematikk og stor skaleringsevne
- Diversifisert på tvers av stil, størrelse, sektor og geografi
- Rekkevidde til mindre effisiente- og raskt voksende markeder
- Vektlegging av kombinasjonen verdsettelse / langsiktig pristrend
- Muligheten for periodevis høyere- eller lavere markedseksponering
| Fondsfakta | |
|---|---|
| Type | Aksjefond |
| Kategori | Global |
| Forvalter | Stolt Kapitalforvaltning |
| Administrator | iSEC Services AB |
| UCITS | Ja |
| ISIN | SE0015797295 |
| Startdato | 19. mai 2021 |
| NAV / Kurs (30. april 2024) | 129,50 |
| Utbytteutdeling | Nei (akkumuleres) |
| Forvaltningskapital (millioner) | 530,5 MNOK |
| Referanseindeks | Nei |
| Årlig avgift | 1,5 % |
| Prestasjonsbasert avgift* | Ja |
| Tegning- / Innløsningsavgift | 0 % |
| Minstetegning | 100 NOK |
| Forvaltningsansvarlig | Jarle Birkeland |
| Forvaltningsansvarlig | Bernt Berg-Nielsen |
| Risikoprofil | |
|---|---|
|
Lavere risiko
Forventet lavere
avkastning |
Høyere risiko
Forventet høyere
avkastning |
|
1
2
3
4
5
6
7
|
|
| Risikoskalaen går fra 1 til 7, hvor 1 er vurdert som laveste risiko og 7 som høyeste risiko |
|
| Risikomål | |||
|---|---|---|---|
| 1 år | 3 år | 5 år | |
| Volatilitet | 7.3 | - | - |
|
Sharpe Ratio
|
1.4 | - | - |
|
Information Ratio
|
-1,1 | - | - |
|
Tracking Error
|
6.3 | - | - |
| Avkastningsoversikt | |
|---|---|
| 1 måned | 0.80 % |
| 3 måneder | 10.16 % |
| 6 måneder | 15.48 % |
| Hittil i år | 12.04 % |
| 12 måneder | 14.84 % |
| siden oppstart (19.05.21) | 29.50 % |
Bærekraft
Stolt Explorer tar hensyn til bærekraftsrisiko i investeringsbeslutningene. Fondet avstår fra å investere i selskaper som bryter med kriterier for adferds- og produktbaserte observasjoner basert på Etikkrådets anbefalinger for utelukkelse av selskaper ovenfor Norges Bank Investment Management (Oljefondet).
| 10 største selskapsbeholdninger | % |
|---|---|
| Nvidia | 2,6 % |
| Novo Nordisk | 2,5 % |
| Novartis | 2,2 % |
| Shell | 1,9 % |
| Broadcom | 1,8 % |
| Siemens | 1,7 % |
| Bank of China | 1,5 % |
| Hyundai Motor | 1,4 % |
| AstraZeneca | 1,4 % |
| China Construction Bank | 1,4 % |
| Sektorfordeling | % |
|---|---|
| Finans | 18,2 % |
| Informasjonsteknologi | 15,1 % |
| Helse | 10,8 % |
| Konsumvarer | 10,8 % |
| Industri | 10,5 % |
| Energi | 9,6 % |
| Materialer | 8,1 % |
| Telekom | 6 % |
| Forbruksvarer | 5 % |
| Forsyningsselskaper | 2,3 % |
| Eiendom | 0,5 % |
| Totalbeholdning | # | % |
|---|---|---|
| Aksjer | ||
| Direkte eierskap | 95 | 87 % |
| Indirekte eierskap (ETF) | 258 | 10 % |
| Likviditet | - | 3 % |
| Total | 353 | 100 % |
| Største beholdning | ||
| DB Frontier ETF | 5,2 % | |
| Minste beholdning | ||
| Mandatum | 0,1 % |
| 10 største land | % |
|---|---|
| USA | 22,3 % |
| Kina | 7,9 % |
| Norge | 7,9 % |
| UK | 7,5 % |
| Sverige | 5,9 % |
| Japan | 5,2 % |
| Danmark | 4,7 % |
| Sveits | 3,9 % |
| Sør-korea | 3,3 % |
| Frankrike | 2,8 % |
| Valutafordeling | % |
|---|---|
| USD | 45 % |
| EUR | 16 % |
| NOK | 11 % |
| SEK | 9 % |
| DKK | 5 % |
| JPY | 4 % |
| GBP | 4 % |
| CHF | 4 % |
| VND | 1 % |
| CAD | 1 % |
Investorfilosof Naval Ravikant hevder livets utfordringer kan grupperes i 4 perspektiver vi kontinuerlig forsøker å forbedre og mestre: Det materialistiske, fysisk og mental tilstand, og det relasjonsmessige. Hvis vi sier at yoga er blant de mer effektive aktivitetene for å bedre egen fysisk og mental helse, så er aksjefond sannsynligvis en av de bedre veiene til god økonomisk helse. Det kreves innsats eller en liten forsakelse her og nå (les: en investering), men positive langtidseffekter
venter.
Stolt Explorer A hadde verdioppgang på +0,8% i april – en måned der globale indekser falt -2-3%. Det var selskapene innen MATERIALER og ENERGI, sektorer fondet er overvekt, som utmerket seg positivt med løft på +6-8%. TEKNOLOGI tynget med sektornedgang på nær -5%.
Svensk-britiske ASTRAZENECA bidro mest med +14,3% kursløft. Førstekvartalsrapporten viste både høyere salgsinntekter og overskudd enn ventet, drevet av lungekreftmedikamentet Tagrisso. Ledelsen gjentok også 2024- målsetting om «lav tosifret vekst». Nest største bidragsyter var BANK OF CHINA som steg +13,1%. Tegn til stabilisering i kinesisk eiendomssektor reduserer bekymringen for utlånstap.
Stimulansetiltak fra myndighetene sammen med tegn til oppgang i eksport- og industriaktivitet dannet videre et støttende bakteppe. I motsatt ende tynget INTEL med -29,2% kursfall. Selskapet er midt i en snuoperasjon med mål om å gjenerobre gammel storhet, samtidig som det ønsker å henge med i KI-kappløpet. Dessverre måtte ledelsen indikere anslag som tyder på at ting tar lengre tid enn man først håpet på.
Den ikoniske investoren Peter Lynch sa noe slikt som at «Det er tapt langt mer avkastning i å vente på korreksjoner, enn i korreksjonene selv». I Stolt er inntrykket at vi befinner oss i en periode der mange er avventende. Forståelig nok med inflasjon,
krig og klimaendringer rundt oss. Utfordringen er at vi alltid har vært omgitt av krig krakk og kriser. Tiden vi befinner oss i nå er kanskje ikke så spesiell som vi tenker, noen som denne illustrasjonen minner om. I mellomtiden stiger aksjer videre.
Likegyldighet til verdensproblemer er selvfølgelig ingen oppskrift, men negative nyheter kommuniseres så hyppig at det kan få paralyserende effekt på hverdagslige valg. Zen-modus gir visstnok en følelse av ro, fokus og indre fred. Kanskje er det
nettopp det vi trenger mer av – ikke bare for kortisolnivåets del, men for å i større grad ta del i verdiøkningen i aksjemarkedet.