Fondskarakteristika
- Høy grad av systematikk og stor skalerbarhet
- Veldiversifisert på tvers av stil, størrelse, sektor og geografi
- Rekkevidde til mindre utviklede og raskt voksende markeder
- Vektlegging av kombinasjonen verdsettelse / langsiktig momentum
- Muligheten for periodevis høyere / lavere markedseksponering
| Fondsfakta | |
|---|---|
| Type | Aksjefond |
| Kategori | Global |
| Forvalter | Stolt Kapitalforvaltning |
| Administrator | iSEC GROUP |
| UCITS | Ja |
| ISIN | SE0015797295 |
| Startdato | 19. mai 2021 |
| NAV / Kurs (30. september 2021) | 103,50 |
| Utbytteutdeling | Nei |
| Forvaltningskapital (millioner) | 267,5 NOK |
| Referanseindeks | Ingen |
| Årlig avgift | 1,95% |
| Prestasjonsbasert avgift* | Ja |
| Tegning- / Innløsningsavgift | 0 % |
| Minstetegning | 100 NOK |
| Forvaltningsansvarlig | Jarle Birkeland |
| Risikoprofil | |
|---|---|
|
Lavere risiko
Forventet lavere
avkastning |
Høyere risiko
Forventet høyere
avkastning |
|
1
2
3
4
5
6
7
|
|
| Risikoskalaen går fra 1 til 7, hvor 1 er vurdert som laveste risiko og 7 som høyeste risiko |
|
| Risikomål | |||
|---|---|---|---|
| 1 år | 3 år | 5 år | |
| Standardavvik | - | - | - |
|
Informasjonsrate
|
- | - | - |
| Avkastningsoversikt | |
|---|---|
| 1 måned | -2,58 % |
| 3 måneder | -0,31 % |
| 6 måneder | - % |
| Hittil i år | +3,50 % |
| 12 måneder | - % |
| siden oppstart (19.05.21) | +3,50 % |
Bærekraft
Stolt Explorer tar hensyn til bærekraftsrisiko i sine investeringsbeslutninger.
Fondet vil avstå fra å investere i selskaper som bryter med kriterier for adferds- og produktbasert observasjoner gjengitt av Etikkrådets anbefalinger for utelukkelse av selskaper ovenfor Norges Bank Investment Management (NBIM).
| 10 største selskapsbeholdninger | % |
|---|---|
| SIEMENS | 2,4 % |
| ROCHE HOLDING | 2,3 % |
| NOVARTIS | 2,1 % |
| NOVO NORDISK | 1,9 % |
| NORSK HYDRO | 1,6 % |
| TESLA MOTORS | 1,6 % |
| EQUINOR | 1,6 % |
| NORDEA | 1,5 % |
| ASML HOLDING | 1,4 % |
| ALPHABET A | 1,4 % |
| Sektorfordeling | % |
|---|---|
| INDEKSFOND | 22 % |
| KONTANTER | 17 % |
| INFORMASJONSTEKNOLOGI | 11 % |
| HELSE | 9 % |
| INDUSTRI | 8 % |
| KONSUMVARER | 8 % |
| TELEKOM | 7 % |
| FINANS | 7 % |
| FORBRUKSVARER | 4 % |
| MATERIALER | 3 % |
| ENERGI | 3 % |
| FORSYNINGSSELSKAPER | 1 % |
| 10 største land | % |
|---|---|
| USA | 17 % |
| NORGE | 13 % |
| SVERIGE | 7 % |
| SVEITS | 6 % |
| DANMARK | 6 % |
| TYSKLAND | 5 % |
| KINA | 3 % |
| VIETNAM | 3 % |
| TAIWAN | 2 % |
| NEDERLAND | 2 % |
| Valutafordeling | % |
|---|---|
| USD | 40 % |
| NOK | 30 % |
| SEK | 10 % |
| EUR | 8 % |
| CHF | 6 % |
| DKK | 6 % |
| GBP | 1 % |
Dersom en venter inntil en forstår eksakt hva som foregår – ja da er muligheten allerede forspilt. Utsagnets opphav er ukjent, men virker å være sant for mange av livets aspekter, spesielt innen investeringsfaget.
Investorer med lang og sterk historikk poengterer gjerne hvordan det å vite akkurat nok kan være det mest produktive i investeringsbeslutninger. For lite informasjon koblet med stor investeringsiver summeres gjerne til skuffende resultater. Motsatsen er overbevisningen om at mer informasjon og større detaljforståelse alltid leder til bedre investeringsresultater.
Ovenstående prinsipp er med oss inn i Stolt Explorer. Eksempelvis er eierskapet i Frontier-regionen en investering vi liker godt, uten at vi er opptatt av å kjenne alle aspekter rundt de 160 selskapene vi er eksponert til. Et relativt mindre overvåket investeringsområde (les; effisiens), koblet med demografisk vekst og attraktiv verdsettelse, gjør investeringen verdifull i våre øyne.
Etter syv strake oppgangsmåneder ble september den første hvor det globale aksjemarkedet handlet lavere (MSCI WORLD -4,1%). Kina stjal overskriftene da landets største boligbygger Evergrande, meldte om betalingsutfordringer i et boligmarked på retrett. Selskapets 300 milliarder dollar store gjeld, utgjør 2% av Kinas BNP. Risikoen knyttes til eventuelle vifteeffekter på en økonomi der boligsektoren utgjør nesten 30% av BNP. Til sammenligning utgjør USAs boligsektor rundt 18% av økonomien.
Stolt Explorer A hadde en verdinedgang på -2,6% i september. Valget om å operere med undervekt amerikanske- og overvekt nordiske aksjer hadde produktiv effekt på resultatet. ØRSTED, ADEVINTA og ATLAS COPCO hadde svakest kursutvikling i porteføljen med nedgang på henholdsvis -16%, -14% og -11%. EQUINOR var porteføljeselskapet med størst oppgang i perioden. Både olje og gasspriser har steget kraftig den siste tiden, som ga +21% oppgang i aksjekursen. NORDEA og NORSK HYDRO bidro også positivt med oppgang på rundt 10% hver.