Fondskarakteristika
- Høy grad av systematikk og stor skaleringsevne
- Diversifisert på tvers av stil, størrelse, sektor og geografi
- Rekkevidde til mindre effisiente- og raskt voksende markeder
- Vektlegging av kombinasjonen verdsettelse / langsiktig pristrend
- Muligheten for periodevis høyere- eller lavere markedseksponering
| Fondsfakta | |
|---|---|
| Type | Aksjefond |
| Kategori | Global |
| Forvalter | Stolt Kapitalforvaltning |
| Administrator | iSEC GROUP |
| UCITS | Ja |
| ISIN | SE0015797295 |
| Startdato | 19. mai 2021 |
| NAV / Kurs (31. mars 2023) | 109,04 |
| Utbytteutdeling | Nei (akkumuleres) |
| Forvaltningskapital (millioner) | 351,6 MNOK |
| Referanseindeks | Nei |
| Årlig avgift | 1,5 % |
| Prestasjonsbasert avgift* | Ja |
| Tegning- / Innløsningsavgift | 0 % |
| Minstetegning | 100 NOK |
| Forvaltningsansvarlig | Jarle Birkeland |
| Forvaltningsansvarlig | Bernt Berg-Nielsen |
| Risikoprofil | |
|---|---|
|
Lavere risiko
Forventet lavere
avkastning |
Høyere risiko
Forventet høyere
avkastning |
|
1
2
3
4
5
6
7
|
|
| Risikoskalaen går fra 1 til 7, hvor 1 er vurdert som laveste risiko og 7 som høyeste risiko |
|
| Risikomål | |||
|---|---|---|---|
| 1 år | 3 år | 5 år | |
| Volatilitet | 10,7 | - | - |
|
Sharpe Ratio
|
0,7 | - | - |
|
Information Ratio
|
-0,8 | - | - |
|
Tracking Error
|
10,0 | - | - |
| Avkastningsoversikt | |
|---|---|
| 1 måned | 3,48 % |
| 3 måneder | 10,51 % |
| 6 måneder | 12,31 % |
| Hittil i år | 10,51 % |
| 12 måneder | 9,59 % |
| siden oppstart (19.05.21) | 9,04 % |
Bærekraft
Stolt Explorer tar hensyn til bærekraftsrisiko i sine investeringsbeslutninger. Fondet avstår fra å investere i selskaper som bryter med kriterier for adferds- og produktbaserte observasjoner basert på Etikkrådets anbefalinger for utelukkelse av selskaper ovenfor Norges Bank Investment Management (Oljefondet).
| 10 største selskapsbeholdninger | % |
|---|---|
| Novartis | 2,4 % |
| Shell | 2,1 % |
| Alibaba | 1,8 % |
| Novo Nordisk | 1,8 % |
| Equinor | 1,7 % |
| Siemens | 1,7 % |
| China Construction Bank | 1,7 % |
| Norsk Hydro | 1,6 % |
| Bank Of China | 1,5 % |
| AstraZeneca | 1,5 % |
| Sektorfordeling | % |
|---|---|
| Finans | 17 % |
| Helse | 12 % |
| Informasjonsteknologi | 12 % |
| Materialer | 11 % |
| Industri | 10 % |
| Energi | 10 % |
| Konsumvarer | 9 % |
| Telekom | 8 % |
| Forbruksvarer | 5 % |
| Forsyningsselskaper | 1 % |
| Eiendom | 1 % |
| Totalbeholdning | # | % |
|---|---|---|
| Aksjer | ||
| Direkte eierskap | 91 | 86 % |
| Indirekte eierskap (ETF) | 358 | 10 % |
| Likviditet | - | 4 % |
| Total | 449 | 100 % |
| Største beholdning | ||
| iSHARES EM ETF | 5,3 % | |
| Minste beholdning | ||
| Gazprom | 0,1 % |
| 10 største land | % |
|---|---|
| USA | 16 % |
| Norge | 13 % |
| Kina | 11 % |
| UK | 8 % |
| Sverige | 6 % |
| Sveits | 5 % |
| Danmark | 5 % |
| Korea | 4 % |
| Finland | 3 % |
| Tyskland | 3 % |
| Valutafordeling | % |
|---|---|
| USD | 48 % |
| NOK | 13 % |
| EUR | 12 % |
| SEK | 9 % |
| CHF | 5 % |
| DKK | 5 % |
| GBP | 4 % |
| VND | 1 % |
| HKD | 1 % |
| TWD | 1 % |
Inflasjon, resesjon, krig, krakk og krise er ord som dominerer i media. En norsk næringslivsavis gir typisk 5 ganger flere treff på søk av negativt ladede ord for hvert positive. Står det virkelig så dårlig til? Vel, de ovennevnte er reelle problemer. Men skal
vi tro historien – vår beste veileder, så er de både nødvendige og forbigående, på den etablerte trenden om en bedre verden for de aller fleste.
Vi vil ikke underspille verdien av å velge aksjefond av høy kvalitet, men den største risikoen mellom deg og investeringssuksess hviler likevel på hvorvidt du kan holde ut med pessimistiske spådommer uten å selge dine fondsandeler. Mye av jobben er gjort dersom næringslivsavisen i ny og ne legges til side, til fordel for medium som belyser de mange strukturelle positive utviklingstrekkene som pågår. Prøv Matt Ridleys The Rational Optimist, eller Yuval Hararis Sapiens.
Stolt Explorer A hadde en verdioppgang på +3,5% i mars. Sektoren TEKNOLOGI utviklet seg sterkest med oppgang på +10,8%. Amerikanske INTEL utmerket seg innen sektoren og steg 32,1%. Sektoren ENERGI opplevde svakest utvikling med fall på -4,2%. EQUINOR utmerket seg innen sektoren med verdinedgang på -6,7%.
Mars ble ellers preget av uro i banksektoren. Fravær av nisje eller kontinentaleuropeiske banker i porteføljen gjorde at Stolt Explorers finanseksponering sto seg godt til tross. Eksempelvis opplevde porteføljeselskapet JPMORGAN økte innskudd i kjølvannet av problematikken blant de mindre bankene. De kinesiske bankene ble ikke berørt og fortsatte oppgangen som ble påbegynt i oktober i fjor fra svært underprisede nivåer.
Fondets nest største posisjon, det sveitsiske helse- og bioteknologiselskapet NOVARTIS meldte om lovende testresultater i et forskningsprogram for behandling av tidlig stadium av brystkreft. Aksjen steg +8%. Kinesiske ALIBABA steg +14% da det kunngjorde at det vurderer å stykke opp selskapet i 6 separate enheter. Annonseringen i seg selv kan tolkes som at kinesiske myndigheter vil tillate selskaper større fleksibilitet i å synliggjøre aksjonærverdier, etter en lengre periode med fokus på sterke reguleringer.
Den viktigste ferdigheten innen investeringer er å forbli en ‘rasjonell optimist’. Verden går beviselig fremover, noe som burde vært kringkastet oftere og bredere av mange grunner, men i investeringsøyemed for å øke sannsynligheten (og senke pulsen) for at vi forblir investert gjennom tykt og tynt.