Fondskarakteristika
- Høy grad av systematikk og stor skaleringsevne
- Diversifisert på tvers av stil, størrelse, sektor og geografi
- Rekkevidde til mindre effisiente- og raskt voksende markeder
- Vektlegging av kombinasjonen verdsettelse / langsiktig pristrend
- Muligheten for periodevis høyere- eller lavere markedseksponering
| Fondsfakta | |
|---|---|
| Type | Aksjefond |
| Kategori | Global |
| Forvalter | Stolt Kapitalforvaltning |
| Administrator | iSEC GROUP |
| UCITS | Ja |
| ISIN | SE0015797295 |
| Startdato | 19. mai 2021 |
| NAV / Kurs (30. juni 2023) | 114,23 |
| Utbytteutdeling | Nei (akkumuleres) |
| Forvaltningskapital (millioner) | 364,9 MNOK |
| Referanseindeks | Nei |
| Årlig avgift | 1,5 % |
| Prestasjonsbasert avgift* | Ja |
| Tegning- / Innløsningsavgift | 0 % |
| Minstetegning | 100 NOK |
| Forvaltningsansvarlig | Jarle Birkeland |
| Forvaltningsansvarlig | Bernt Berg-Nielsen |
| Risikoprofil | |
|---|---|
|
Lavere risiko
Forventet lavere
avkastning |
Høyere risiko
Forventet høyere
avkastning |
|
1
2
3
4
5
6
7
|
|
| Risikoskalaen går fra 1 til 7, hvor 1 er vurdert som laveste risiko og 7 som høyeste risiko |
|
| Risikomål | |||
|---|---|---|---|
| 1 år | 3 år | 5 år | |
| Volatilitet | 10,9 | - | - |
|
Sharpe Ratio
|
1,0 | - | - |
|
Information Ratio
|
-0,7 | - | - |
|
Tracking Error
|
10,9 | - | - |
| Avkastningsoversikt | |
|---|---|
| 1 måned | 0,53 % |
| 3 måneder | 4,76 % |
| 6 måneder | 13,24 % |
| Hittil i år | 15,77 % |
| 12 måneder | 17,97 % |
| siden oppstart (19.05.21) | 14,23 % |
Bærekraft
Stolt Explorer tar hensyn til bærekraftsrisiko i sine investeringsbeslutninger. Fondet avstår fra å investere i selskaper som bryter med kriterier for adferds- og produktbaserte observasjoner basert på Etikkrådets anbefalinger for utelukkelse av selskaper ovenfor Norges Bank Investment Management (Oljefondet).
| 10 største selskapsbeholdninger | % |
|---|---|
| Novartis | 2,6 % |
| Shell | 2,2 % |
| Novo Nordisk | 1,8 % |
| Equinor | 1,8 % |
| Siemens | 1,8 % |
| China Construction Bank | 1,7 % |
| Bank Of China | 1,6 % |
| Samsung Electronics | 1,6 % |
| AstraZeneca | 1,6 % |
| Roche | 1,5 % |
| Sektorfordeling | % |
|---|---|
| Finans | 17 % |
| Informasjonsteknologi | 13 % |
| Helse | 13 % |
| Energi | 10 % |
| Materialer | 10 % |
| Industri | 10 % |
| Konsumvarer | 9 % |
| Telekom | 7 % |
| Forbruksvarer | 5 % |
| Forsyningsselskaper | 1 % |
| Eiendom | 1 % |
| Totalbeholdning | # | % |
|---|---|---|
| Aksjer | ||
| Direkte eierskap | 92 | 87 % |
| Indirekte eierskap (ETF) | 369 | 10 % |
| Likviditet | - | 3 % |
| Total | 461 | 100 % |
| Største beholdning | ||
| iSHARES EM ETF | 5,2 % | |
| Minste beholdning | ||
| KYNDRYL | 0,01 % |
| 10 største land | % |
|---|---|
| USA | 18 % |
| Norge | 12 % |
| Kina | 10 % |
| UK | 8 % |
| Sverige | 6 % |
| Danmark | 5 % |
| Sveits | 5 % |
| Sør-Korea | 4 % |
| Tyskland | 3 % |
| Frankrike | 3 % |
| Valutafordeling | % |
|---|---|
| USD | 46 % |
| NOK | 14 % |
| EUR | 12 % |
| SEK | 9 % |
| DKK | 5 % |
| CHF | 5 % |
| GBP | 4 % |
| VND | 2 % |
| PLN | 1 % |
| HKD | 1 % |
I 1988 spådde den kommende nobelpris-vinnende økonomen Paul Krugman at internett var et forbigående fenomen og at økonomisk påvirkningen ville bli på linje med faxmaskinens. Etter en halvering i oljeprisen i 2014 og 2015 var spådommen fra flere norske aksjeeksperter at Oslo Børs snart ville lide samme skjebne. I 2023 debatteres den svake norske kronen. Majoriteten av ekspertene har i lengre tid spådd – og fortsetter å spå, en kronestyrkelse. Krugmans prognose kjenner vi alle utfallet av. Oslo Børs trosset ekspertenes predikasjoner og marsjerte +50% høyere i tiden etter oljeprisfallet. Og den svake kronen? Vil den fortsette å gjøre spådommene til skamme?
Vårt bredere poeng – og den bisarre problemstillingen, er at fremtidsspådommer er virkningsfulle i salg og markedsføring. Men tar vi de samme sterke argumentene om hva fremtiden skal bringe, med oss inn i investeringsbeslutningene, er det kun et tidsspørsmål før resultatene blir virkningsløse. Fremtiden kan som kjent ta flere ulike retninger. Derfor jobber vi i Stolt med posisjonering, i kontrast til prognostisering.
Stolt Explorer A hadde en verdioppgang på +0,5% i juni. Halvårsavkastningen var dermed +15,8%. Valutabidraget var +6,8%. I juni utviklet sektoren (varige) KONSUMVARER seg sterkest med oppgang på +4,0%. Sektoren (kortvarige)
FORBRUKSVARER opplevde svakest utvikling med fall på -4,3%. TESLA leverte på ny et godt bidrag til totalresultatet med +24,1% oppgang, drevet av nyheter om strategiske
avtaler. Både GM, Ford og Rivian signerte i juni avtaler om bruk av TESLAs ladestandard og tilgang til 12,000 ladestasjoner i USA. I den andre enden av bidragsskalaen var GOLD FIELDS og IMPALA PLATINUM med verdinedgang på -11,6% og -17,8%, tynget av fallende gull- og edelmetallpriser.
Norges Bank og Bank of England overrasket med renteheving på +0,5%. Til tross for, eller kanskje på grunn av, den sterke innstrammingen, svekket både kronen og pundet seg. Vi i Stolt kan ikke forutse valutatrendene bedre enn andre, men vi kan forberede oss på ulike utfall. Basert på historikk er det sannsynlig at en eventuell kronestyrkelse vil skje i sammenheng med oppsving i olje, råvarer og i global økonomi generelt. I et slikt scenario er fondet godt stilt med 10% allokering til olje og gass-selskaper, 9% til råvare- og materialselskaper og 10% til kinesiske selskaper.
Sterk fondsutvikling i første halvår kunne gitt kime til høyderedsel. Verdt da å merke seg er at de tre sistnevnte allokeringene ikke har bidratt til nå og dermed skapt et uforløst potensiale ved rotasjon til verdiselskaper i andre halvår.