Fondskarakteristika
- Høy grad av systematikk og stor skaleringsevne
- Diversifisert på tvers av stil, størrelse, sektor og geografi
- Rekkevidde til mindre effisiente- og raskt voksende markeder
- Vektlegging av kombinasjonen verdsettelse / langsiktig pristrend
- Muligheten for periodevis høyere- eller lavere markedseksponering
Fondsfakta | |
---|---|
Type | Aksjefond |
Kategori | Global |
Forvalter | Stolt Kapitalforvaltning |
Administrator | iSEC GROUP |
UCITS | Ja |
ISIN | SE0015797295 |
Startdato | 19. mai 2021 |
NAV / Kurs ((31. januar 2023)) | 105,25 |
Utbytteutdeling | Nei (reinvesteres) |
Forvaltningskapital (millioner) | 349,7 MNOK |
Referanseindeks | Nei |
Årlig avgift | 1,5 % |
Prestasjonsbasert avgift* | Ja |
Tegning- / Innløsningsavgift | 0 % |
Minstetegning | 100 NOK |
Forvaltningsansvarlig | Jarle Birkeland |
Forvaltningsansvarlig | Bernt Berg-Nielsen |
Risikoprofil | |
---|---|
Lavere risiko
Forventet lavere
avkastning |
Høyere risiko
Forventet høyere
avkastning |
1
2
3
4
5
6
7
|
|
Risikoskalaen går fra 1 til 7, hvor 1 er vurdert som laveste risiko og 7 som høyeste risiko |
Risikomål | |||
---|---|---|---|
1 år | 3 år | 5 år | |
Volatilitet | 11,2 | - | - |
Sharpe Ratio
|
0,05 | - | - |
Information Ratio
|
-0,4 | - | - |
Tracking Error
|
9,1 | - | - |
Avkastningsoversikt | |
---|---|
1 måned | 6,67 % |
3 måneder | 10,12 % |
6 måneder | 8,70 % |
Hittil i år | 6,67 % |
12 måneder | 1,67 % |
siden oppstart (19.05.21) | 5,25 % |
Bærekraft
Stolt Explorer tar hensyn til bærekraftsrisiko i sine investeringsbeslutninger. Fondet avstår fra å investere i selskaper som bryter med kriterier for adferds- og produktbaserte observasjoner basert på Etikkrådets anbefalinger for utelukkelse av selskaper ovenfor Norges Bank Investment Management (Oljefondet).
10 største selskapsbeholdninger | % |
---|---|
Novartis | 2,2 % |
Shell | 2,1 % |
Alibaba | 1,9 % |
Equinor | 1,7 % |
Ping An Insurance | 1,6 % |
Norsk Hydro | 1,6 % |
China Construction Bank | 1,6 % |
Siemens | 1,6 % |
Bank of China | 1,5 % |
Roche | 1,5 % |
Sektorfordeling | % |
---|---|
Finans | 18 % |
Materialer | 12 % |
Helse | 12 % |
Informasjonsteknologi | 11 % |
Energi | 10 % |
Konsumvarer | 10 % |
Industri | 9 % |
Forbruksvarer | 5 % |
Telekom | 5 % |
Forsyningsselskaper | 1 % |
Eiendom | 1 % |
Totalbeholdning | # | % |
---|---|---|
Aksjer | ||
Direkte eierskap | 89 | 83 % |
Indirekte eierskap (ETF) | 354 | 10 % |
Likviditet | - | 7 % |
Total | 443 | 100 % |
Største beholdning | ||
iSHARES EM ETF | 5,5 % | |
Minste beholdning | ||
Gazprom | 0,1 % |
10 største land | % |
---|---|
USA | 15 % |
Norge | 14 % |
Kina | 9 % |
UK | 8 % |
Sverige | 6 % |
Sveits | 5 % |
Danmark | 4 % |
Finland | 3 % |
Frankrike | 3 % |
Tyskland | 3 % |
Valutafordeling | % |
---|---|
USD | 43 % |
NOK | 18 % |
EUR | 14 % |
SEK | 8 % |
CHF | 5 % |
DKK | 5 % |
GBP | 4 % |
VND | 1 % |
HKD | 1 % |
TWD | 1 % |
Idéer er viktige. De representerer kreativitetens yttergrense og fordrer det ypperste av forestillingsevne. De former også grunnlaget for hypoteser, som førstesteget i vitenskapelig metode. Men skal de omsettes til noe nyttig og praktisk må de operasjonaliseres. Det krever gjennomføringsevne og et minimum av realisme til å begynne med.
Et tilbakevendende tema i investeringsdiskusjonen i Stolt er effekten av investorers vilje til å betale mye for idéen og lite for gjennomføringsevnen gjennom euforiske 2020 og 2021. Skjevhetene som ble bygget opp vil ta år å balansere ut.
Bortfallet av investorer som har utelukket alle selskaper med befatning av fossile energikilder eller utvinning av mineraler og metaller, må forklare oss andre hvordan verden skal få dekket inn resterende 85% av energibehovet, og samtidig sikre kobber, sink og mangan nok til energiomstillingen som skal ta oss nærmere nullutslipp.
Stolt Explorers relative sektoreksponering med overvekt MATERIALER og ENERGI vil kanskje ikke samle likerklikk fra de mest idealistiske blant oss, men som praktikere mener vi at veien til mål (nullutslipp) faktisk blir kortere via de mest bærekraftsorienterte aktørene innen disse sektorene.
Stolt Explorer A hadde en verdioppgang på +6,7% i januar. Kinas beslutning om å gjenåpne økonomien etter to år med Covid-nedstengning, sammen med gryende håp om lavere inflasjon, dyttet globale aksjer høyere. Kinesiske ALIBABA GROUP og PING AN INSURANCE var sterkeste bidragsytere i perioden med oppgang på +21% og +27%. EQUINOR og PFIZER bidro i motsatt retning med fall på rundt -11%.
Apropos operasjonalisering; i oktober kunne vi lese i næringslivsavisene at Kina var i ferd med å bli «uinvesterbart» i kjølvannet av president Xi Pings forlengede presidentskap. Stolt Explorers motsykliske strategi førte da til økt vekt mot kinesiske selskaper. I dag konstaterer vi rundt +40% verdistigning, og tar med som påminnelse at strategi og avisoverskrifter sjelden skal blandes sammen.
Vi kan meddele at vår nye porteføljeforvalter Bernt Berg-Nielsen, nå er vel integrert hos oss. Bernt bringer med seg lang investeringserfaring og utfyller laget med stor detaljforståelse rundt selskaper innen ulike sektorer. Med godt humør og kontinuerlig interesse for læring kan du være trygg på at Stolt Explorer har blitt ennå litt bedre med Bernt om bord. I mai reiser han for 10. gang til Omaha for å konsumere visdommen til Buffet og Munger på Berkshires generalforsamling.