Fondskarakteristika
- Høy grad av systematikk og stor skalerbarhet
- Veldiversifisert på tvers av stil, størrelse, sektor og geografi
- Rekkevidde til mindre utviklede- og raskt voksende markeder
- Vektlegging av kombinasjonen verdsettelse / langsiktig momentum
- Muligheten for periodevis høyere / lavere markedseksponering
| Fondsfakta | |
|---|---|
| Type | Aksjefond |
| Kategori | Global |
| Forvalter | Stolt Kapitalforvaltning |
| Administrator | iSEC GROUP |
| UCITS | Ja |
| ISIN | SE0015797295 |
| Startdato | 19. mai 2021 |
| NAV / Kurs (31. desember 2021) | 107,26 |
| Utbytteutdeling | Nei (Reinvesteres) |
| Forvaltningskapital (millioner) | 323,4 NOK |
| Referanseindeks | Ingen |
| Årlig avgift | 1,95 % |
| Prestasjonsbasert avgift* | Ja |
| Tegning- / Innløsningsavgift | 0 % |
| Minstetegning | 100 NOK |
| Forvaltningsansvarlig | Jarle Birkeland |
| Risikoprofil | |
|---|---|
|
Lavere risiko
Forventet lavere
avkastning |
Høyere risiko
Forventet høyere
avkastning |
|
1
2
3
4
5
6
7
|
|
| Risikoskalaen går fra 1 til 7, hvor 1 er vurdert som laveste risiko og 7 som høyeste risiko |
|
| Risikomål | |||
|---|---|---|---|
| 1 år | 3 år | 5 år | |
| Standardavvik | - | - | - |
|
Informasjonsrate
|
- | - | - |
| Avkastningsoversikt | |
|---|---|
| 1 måned | +0,49 % |
| 3 måneder | +3,63 % |
| 6 måneder | +6,27 % |
| Hittil i år | +7,26 % |
| 12 måneder | % |
| siden oppstart (19.05.21) | +7,26 % |
Bærekraft
Stolt Explorer tar hensyn til bærekraftsrisiko i sine investeringsbeslutninger.
Fondet avstår fra å investere i selskaper som bryter med kriterier for adferds- og produktbasert observasjoner gjengitt av Etikkrådets anbefalinger for utelukkelse av selskaper ovenfor Norges Bank Investment Management (NBIM).
| 10 største selskapsbeholdninger | % |
|---|---|
| Roche | 2,4 % |
| Siemens | 2,3 % |
| Novartis | 2,1 % |
| Novo Nordisk | 2,0 % |
| Tesla Motors | 2,0 % |
| Samsung Electronics | 1,8 % |
| China Construction Bank | 1,6 % |
| Apple | 1,6 % |
| Nokia | 1,6 % |
| Norsk Hydro | 1,5 % |
| Sektorfordeling | % |
|---|---|
| Informasjonsteknologi | 16 % |
| Finans | 15 % |
| Konsumvarer | 11 % |
| Telekom | 10 % |
| Helse | 10 % |
| Industri | 9 % |
| Forbruksvarer | 6 % |
| Materialer | 4 % |
| Energi | 4 % |
| Eiendom | 1 % |
| Forsyningsselskaper | 1 % |
| Totalbeholdning | # | % |
|---|---|---|
| Aksjer | ||
| Direkte eierskap | 59 | 69 % |
| Indirekte eierskap (ETF) | 348 | 19 % |
| Likviditet | - | 13 % |
| Total | 407 | 100 % |
| Største beholdning | ||
| MSCI FRONTIER ETF | 10,0 % | |
| Minste beholdning | ||
| HSBC | 0,5 % |
| 10 største land | % |
|---|---|
| USA | 18 % |
| Norge | 12 % |
| Sverige | 7 % |
| Kina | 6 % |
| Sveits | 6 % |
| Danmark | 5 % |
| Tyskland | 5 % |
| Vietnam | 3 % |
| UK | 3 % |
| Finland | 3 % |
| Valutafordeling | % |
|---|---|
| USD | 38 % |
| NOK | 25 % |
| SEK | 9 % |
| EUR | 9 % |
| CHF | 6 % |
| DKK | 5 % |
| VND | 3 % |
| TWD | 2 % |
| HKD | 1 % |
| GBP | 1 % |
Intensjonen bak slike analyser er god. Andelseierne skal beroliges til å forbli investert. Og det er faktisk produktivt. Men kanskje vi burde snakke mer om hvordan vi forholder oss dersom det uventede inntreffer – som faktisk ikke er spesielt…eh, unormalt. Hva om Oslo Børs stiger 40% i 2022 slik som i 2005? Eller faller over 50% slik som i 2008? Er ikke det en mer verdifull samtale, enn å forvente, og å innstille seg på, et år med gjennomsnittsavkastning, som oftest ikke inntreffer likevel?
Generelt gjør forvaltere en god jobb i å fortelle andelseierne om nytten av å kjøpe mer etter markedsnedgang, men sjelden om nytten av å kjøpe mindre etter spektakulære oppgangsperioder. Den kontinuerlige kjøpsanbefalingen er på sitt mest virkningsfulle etter lang tids oppgang, som resulterer i at det er lite igjen å kjøpe for når det helst skulle vært mer. Andelseiers avkastning blir hengende etter
fondets, typisk med 1-2% årlig i følge Morningstars analyse «Mind The Gap». Med sitt motsykliske verktøy har Stolt Explorer lagt til rette for at fondet og andelseierne skal høste den samme gode avkastningen over tid. Eller sagt på annet vis: At fondet skal kunne kjøpes med noenlunde samme nyttegrad både i opp- og nedgangsmarkeder.
Stolt Explorer A hadde en verdioppgang på +0,5% i desember. Størst verdioppgang hadde NORSK HYDRO med +18%, CISCO med +12,4% og NOKIA med +11,6%. VESTAS, NVIDIA og SCHIBSTED falt mellom -11% og – 15%. Fondet beveger seg inn i 2022 med en velbalansert portefølje, få spisse spådommer, men med oppskriften «konsentrere oss om tingene vi kan gjør noe med». Eksempelvis hvordan vi skal respondere på eventuelt «overraskende» markedsutvikling. Vi låner fra Howard Marks i Oaktree Capital: «You can’t predict. You can prepare».