Fondskarakteristika
- Høy grad av systematikk og stor skaleringsevne
- Diversifisert på tvers av stil, størrelse, sektor og geografi
- Rekkevidde til mindre effisiente- og raskt voksende markeder
- Vektlegging av kombinasjonen verdsettelse / langsiktig pristrend
- Muligheten for periodevis høyere- eller lavere markedseksponering
| Fondsfakta | |
|---|---|
| Type | Aksjefond |
| Kategori | Global |
| Forvalter | Stolt Kapitalforvaltning |
| Administrator | iSEC GROUP |
| UCITS | Ja |
| ISIN | SE0015797295 |
| Startdato | 19. mai 2021 |
| NAV / Kurs (31. august 2023) | 112,94 |
| Utbytteutdeling | Nei (akkumuleres) |
| Forvaltningskapital (millioner) | 369,1 MNOK |
| Referanseindeks | Nei |
| Årlig avgift | 1,5 % |
| Prestasjonsbasert avgift* | Ja |
| Tegning- / Innløsningsavgift | 0 % |
| Minstetegning | 100 NOK |
| Forvaltningsansvarlig | Jarle Birkeland |
| Forvaltningsansvarlig | Bernt Berg-Nielsen |
| Risikoprofil | |
|---|---|
|
Lavere risiko
Forventet lavere
avkastning |
Høyere risiko
Forventet høyere
avkastning |
|
1
2
3
4
5
6
7
|
|
| Risikoskalaen går fra 1 til 7, hvor 1 er vurdert som laveste risiko og 7 som høyeste risiko |
|
| Risikomål | |||
|---|---|---|---|
| 1 år | 3 år | 5 år | |
| Volatilitet | 9,9 | - | - |
|
Sharpe Ratio
|
1,3 | - | - |
|
Information Ratio
|
-0,9 | - | - |
|
Tracking Error
|
9,9 | - | - |
| Avkastningsoversikt | |
|---|---|
| 1 måned | -0,10 % |
| 3 måneder | -0,61 % |
| 6 måneder | 7,18 % |
| Hittil i år | 14,46 % |
| 12 måneder | 16,33 % |
| siden oppstart (19.05.21) | 12,94 % |
Bærekraft
Stolt Explorer tar hensyn til bærekraftsrisiko i investeringsbeslutningene. Fondet avstår fra å investere i selskaper som bryter med kriterier for adferds- og produktbaserte observasjoner basert på Etikkrådets anbefalinger for utelukkelse av selskaper ovenfor Norges Bank Investment Management (Oljefondet).
| 10 største selskapsbeholdninger | % |
|---|---|
| Novartis | 2,5 % |
| Shell | 2,2 % |
| Novo Nordisk | 2,0 % |
| Equinor | 1,8 % |
| Nvidia | 1,7 % |
| Alibaba Group | 1,6 % |
| Siemens | 1,6 % |
| Astrazeneca | 1,4 % |
| Roche | 1,4 % |
| Samsung Electronics | 1,4 % |
| Sektorfordeling | % |
|---|---|
| Finans | 16 % |
| Informasjonsteknologi | 13 % |
| Helse | 12 % |
| Energi | 11 % |
| Konsumvarer | 9 % |
| Materialer | 9 % |
| Industri | 9 % |
| Telekom | 7 % |
| Forbruksvarer | 5 % |
| Forsyningsselskaper | 1 % |
| Eiendom | 1 % |
| Totalbeholdning | # | % |
|---|---|---|
| Aksjer | ||
| Direkte eierskap | 92 | 85 % |
| Indirekte eierskap (ETF) | 368 | 10 % |
| Likviditet | - | 5 % |
| Total | 460 | 100 % |
| Største beholdning | ||
| iSHARES EM ETF | 5,0 % | |
| Minste beholdning | ||
| EUROAPI | 0,01 % |
| 10 største land | % |
|---|---|
| USA | 19 % |
| Norge | 13 % |
| Kina | 9 % |
| UK | 8 % |
| Sverige | 6 % |
| Danmark | 5 % |
| Sveits | 5 % |
| Frankrike | 3 % |
| Sør Korea | 3 % |
| Tyskland | 3 % |
| Valutafordeling | % |
|---|---|
| USD | 46 % |
| NOK | 17 % |
| EUR | 12 % |
| SEK | 8 % |
| DKK | 5 % |
| CHF | 5 % |
| GBP | 4 % |
| VND | 2 % |
| PLN | 1 % |
| HKD | 1 % |
Professor Bessembinder ved Arizona State University fikk investormiljøet til å sperre øynene opp da hans 90-års studie avdekket at færre enn 5% av de børsnotere selskapene i USA hadde stått for all avkastning i aksjemarkedet (utover risikofri rente) i perioden. Rapporten nådde blockbuster-status og dermed ble det naturlig med en oppfølger. Den globale studien skuffet ikke. Konklusjonen var en ennå større skjevhet; under 3% av selskapene dro hele lasset i måleperioden 1990-2020.
Investorer kan velge å ta faktaene inn over seg på to måter:
1. Gjennom diversifisering øke sannsynligheten for å inkludere en eller flere vinnere, eller 2. Gjøre seg til ekspert i å identifisere (de veldig få) vinnerne på et tidlig stadiet. Stolt Explorer legger vekt på den første, men gjør en bevisst avveiing av den andre; inklusjon av selskaper som allerede er vinnere i sine respektive regioner, med visshet om at disse har potensiale til å bli store globale vinnere over tid.
Verdiutviklingen i Stolt Explorer A var -0,1% i august, og dermed +14,5% i år. Fondet er nå i risikokategori 3, gitt dets stabile utvikling. Sammenlignbare fond, typisk i kategori 5, har hatt større svingninger på vei til lignende avkastning.
NOVO NORDISK var største positive bidragsyter i august med oppgang på +21,2%. Dagsavkastningen bykset hele +17% i forbindelse med offentliggjøring av et studieresultat som viste at vektreduksjonmedisinen Wegovy i tillegg reduserer risiko for hjerte/karsykdom med opptil +20%. EQUINOR bidro også positivt med oppgang på +9.6%. Som den største vesteuropeiske gasseksportøren er selskapet særlig sensitiv for kontinentaleuropeiske naturgasspriser, som steg kraftig i forbindelse med en arbeidskonflikt ved en LNG-fasilitet i Australia. Selskapet som tynget porteføljen mest var forsikringsselskapet PING-AN med et kursfall på -13.8%. Kvartalsrapporten viste -1.2% nedgang i inntjeningen grunnet prispress innen privatkundesegmentet.
Aldri har nivået på idrettsprestasjoner vært høyere enn i dag. På samme måte som produktene og tjeneste der ute aldri har vært mer tilgjengelige og effektfulle. La oss tiljuble og investere i vinnerne, heller enn å klage og kritisere. De drar hele lasset med seg. Noen skrev faktisk en låt om det: «The winner takes it all. The loser has to fall. It’s simple and it’s plain. Why should I complain?». I Stolt Explorer gavnes du hver dag av progresjonen til enerne gjennom selskaper som NVIDIA, LVMH eller NOVO NORDISK.