Fondskarakteristika
- Høy grad av systematikk og stor skaleringsevne
- Diversifisert på tvers av stil, størrelse, sektor og geografi
- Rekkevidde til mindre effisiente- og raskt voksende markeder
- Vektlegging av kombinasjonen verdsettelse / langsiktig pristrend
- Muligheten for periodevis høyere- eller lavere markedseksponering
Fondsfakta | |
---|---|
Type | Aksjefond |
Kategori | Global |
Forvalter | Stolt Kapitalforvaltning |
Administrator | iSEC GROUP |
UCITS | Ja |
ISIN | SE0015797295 |
Startdato | 19. mai 2021 |
NAV / Kurs (31. august 2023) | 112,94 |
Utbytteutdeling | Nei (akkumuleres) |
Forvaltningskapital (millioner) | 369,1 MNOK |
Referanseindeks | Nei |
Årlig avgift | 1,5 % |
Prestasjonsbasert avgift* | Ja |
Tegning- / Innløsningsavgift | 0 % |
Minstetegning | 100 NOK |
Forvaltningsansvarlig | Jarle Birkeland |
Forvaltningsansvarlig | Bernt Berg-Nielsen |
Risikoprofil | |
---|---|
Lavere risiko
Forventet lavere
avkastning |
Høyere risiko
Forventet høyere
avkastning |
1
2
3
4
5
6
7
|
|
Risikoskalaen går fra 1 til 7, hvor 1 er vurdert som laveste risiko og 7 som høyeste risiko |
Risikomål | |||
---|---|---|---|
1 år | 3 år | 5 år | |
Volatilitet | 9,9 | - | - |
Sharpe Ratio
|
1,3 | - | - |
Information Ratio
|
-0,9 | - | - |
Tracking Error
|
9,9 | - | - |
Avkastningsoversikt | |
---|---|
1 måned | -0,10 % |
3 måneder | -0,61 % |
6 måneder | 7,18 % |
Hittil i år | 14,46 % |
12 måneder | 16,33 % |
siden oppstart (19.05.21) | 12,94 % |
Bærekraft
Stolt Explorer tar hensyn til bærekraftsrisiko i investeringsbeslutningene. Fondet avstår fra å investere i selskaper som bryter med kriterier for adferds- og produktbaserte observasjoner basert på Etikkrådets anbefalinger for utelukkelse av selskaper ovenfor Norges Bank Investment Management (Oljefondet).
10 største selskapsbeholdninger | % |
---|---|
Novartis | 2,5 % |
Shell | 2,2 % |
Novo Nordisk | 2,0 % |
Equinor | 1,8 % |
Nvidia | 1,7 % |
Alibaba Group | 1,6 % |
Siemens | 1,6 % |
Astrazeneca | 1,4 % |
Roche | 1,4 % |
Samsung Electronics | 1,4 % |
Sektorfordeling | % |
---|---|
Finans | 16 % |
Informasjonsteknologi | 13 % |
Helse | 12 % |
Energi | 11 % |
Konsumvarer | 9 % |
Materialer | 9 % |
Industri | 9 % |
Telekom | 7 % |
Forbruksvarer | 5 % |
Forsyningsselskaper | 1 % |
Eiendom | 1 % |
Totalbeholdning | # | % |
---|---|---|
Aksjer | ||
Direkte eierskap | 92 | 85 % |
Indirekte eierskap (ETF) | 368 | 10 % |
Likviditet | - | 5 % |
Total | 460 | 100 % |
Største beholdning | ||
iSHARES EM ETF | 5,0 % | |
Minste beholdning | ||
EUROAPI | 0,01 % |
10 største land | % |
---|---|
USA | 19 % |
Norge | 13 % |
Kina | 9 % |
UK | 8 % |
Sverige | 6 % |
Danmark | 5 % |
Sveits | 5 % |
Frankrike | 3 % |
Sør Korea | 3 % |
Tyskland | 3 % |
Valutafordeling | % |
---|---|
USD | 46 % |
NOK | 17 % |
EUR | 12 % |
SEK | 8 % |
DKK | 5 % |
CHF | 5 % |
GBP | 4 % |
VND | 2 % |
PLN | 1 % |
HKD | 1 % |
Professor Bessembinder ved Arizona State University fikk investormiljøet til å sperre øynene opp da hans 90-års studie avdekket at færre enn 5% av de børsnotere selskapene i USA hadde stått for all avkastning i aksjemarkedet (utover risikofri rente) i perioden. Rapporten nådde blockbuster-status og dermed ble det naturlig med en oppfølger. Den globale studien skuffet ikke. Konklusjonen var en ennå større skjevhet; under 3% av selskapene dro hele lasset i måleperioden 1990-2020.
Investorer kan velge å ta faktaene inn over seg på to måter:
1. Gjennom diversifisering øke sannsynligheten for å inkludere en eller flere vinnere, eller 2. Gjøre seg til ekspert i å identifisere (de veldig få) vinnerne på et tidlig stadiet. Stolt Explorer legger vekt på den første, men gjør en bevisst avveiing av den andre; inklusjon av selskaper som allerede er vinnere i sine respektive regioner, med visshet om at disse har potensiale til å bli store globale vinnere over tid.
Verdiutviklingen i Stolt Explorer A var -0,1% i august, og dermed +14,5% i år. Fondet er nå i risikokategori 3, gitt dets stabile utvikling. Sammenlignbare fond, typisk i kategori 5, har hatt større svingninger på vei til lignende avkastning.
NOVO NORDISK var største positive bidragsyter i august med oppgang på +21,2%. Dagsavkastningen bykset hele +17% i forbindelse med offentliggjøring av et studieresultat som viste at vektreduksjonmedisinen Wegovy i tillegg reduserer risiko for hjerte/karsykdom med opptil +20%. EQUINOR bidro også positivt med oppgang på +9.6%. Som den største vesteuropeiske gasseksportøren er selskapet særlig sensitiv for kontinentaleuropeiske naturgasspriser, som steg kraftig i forbindelse med en arbeidskonflikt ved en LNG-fasilitet i Australia. Selskapet som tynget porteføljen mest var forsikringsselskapet PING-AN med et kursfall på -13.8%. Kvartalsrapporten viste -1.2% nedgang i inntjeningen grunnet prispress innen privatkundesegmentet.
Aldri har nivået på idrettsprestasjoner vært høyere enn i dag. På samme måte som produktene og tjeneste der ute aldri har vært mer tilgjengelige og effektfulle. La oss tiljuble og investere i vinnerne, heller enn å klage og kritisere. De drar hele lasset med seg. Noen skrev faktisk en låt om det: «The winner takes it all. The loser has to fall. It’s simple and it’s plain. Why should I complain?». I Stolt Explorer gavnes du hver dag av progresjonen til enerne gjennom selskaper som NVIDIA, LVMH eller NOVO NORDISK.